Digi avanza en su plan de salida a bolsa en España pese al conflicto en Oriente Medio
Crisis en los mercados
La empresa ya ha definido un primer tramo para captar hasta 200 millones y no informa de la valoración a la que aspira, frente a la cifra de 2.500 millones que maneja el mercado
Oficinas de Digi
El operador rumano de telecomunicaciones Digi quiere seguir protagonizando una de las escasas grandes operaciones de salida a bolsa en España de este año, a pesar de la incertidumbre en los mercados por el conflicto en Oriente Medio.
“Vemos muy positiva la posibilidad de ser una empresa cotizada en España” porque supone “una oportunidad de tener acceso a capital alternativo”, ha afirmado el consejero delegado de Digi España, Marius Varzaru, en un encuentro con la prensa.
El grupo ya ha definido con los bancos de inversión una primera ampliación de capital de entre 150 y 200 millones para el “componente primario” de la salida a bolsa, pero no ha concretado aún el secundario. Digi podría quedar valorado en unos 2.500 millones de euros, un importe que lo situaría con opciones de aspirar al Ibex. La empresa no confirma esta cifra.
“Estamos enfocados en lo que podemos controlar”, dice la empresa sobre la incertidumbre en el mercado
Los analistas consideraban al menos hasta el ataque de Estados Unidos e Israel a Irán que la gran ventana para salir a bolsa se abriría en septiembre. “Nosotros estamos enfocados en lo que podemos controlar. Para que haya una oportunidad, antes tenemos que estar preparados”, ha asegurado Varzaru sobre la incertidumbre en los mercados.
El objetivo de la salida a bolsa sería obtener recursos para crecer, reducir el endeudamiento y mejorar la rentabilidad. La compañía ya ha superado a Vodafone como el tercer mayor operador en España en algunos segmentos de mercado y prevé completar en breve un sorpasso más amplio.
“No hay razón” para una posible venta a Telefónica
Hay una cuestión todavía más sensible, que es la posible venta de Digi a un gran operador español como Telefónica, que está apostando por las adquisiciones. Como le ocurrió a MasMóvil con Orange, los grandes grupos tienden a adquirir las empresas low cost de rápido crecimiento.
El consejero delegado de Digi, Serghei Bulgac, ha asegurado en alusión a una posible operación con Telefónica que el grupos está “agradecido a la oportunidad española de crecer” y que “no hay razón para pensar en ninguna venta”.
Aspira a rebasar este año los 1.000 millones de ingresos
Digi ingresó el año pasado 929 millones de euros en España y suma tres años con un crecimiento medio del 20%. En el 2026 prevé rebasar por primera vez los 1.000 millones.
Ya tiene 13 millones de hogares conectados a la cifra en España, lo que le ha permitido elevar su objetivo hasta el 2029 a 21 millones, frente a la estimación anterior de 20 millones.
Cuenta además con 7,4 millones de líneas de móvil después de haber captado en el último año 1,4 millones nuevas. Asegura que el conjunto del grupo está en condiciones de aspirar a una rentabilidad del 30%.
Tiene previsto invertir entre 850 y 900 millones de euros entre el 2027 y el 2029, la mitad a fibra óptica. Sin embargo, se centrará en principio en el crecimiento orgánico y considera que, una vez acometido su gran esfuerzo de desembarco en España, está en condiciones de desapalancarse: la relación entre deuda y ebitda (beneficio bruto de explotación) bajará a 1,5 veces, frente a las 2,8 veces del cierre del 2025.
