El interés por hipotecas fijas crece

El año 2025 ha supuesto un cambio de tendencia evidente en el mercado hipotecario español. Tras años marcados por la volatilidad, las subidas abruptas de los tipos de interés y la incertidumbre del euríbor, el sector ha entrado en una fase de mayor estabilidad. Esta situación se refleja en la clara preferencia de los compradores por la seguridad que ofrece la hipoteca a tipo fijo, que ha superado a la hipoteca mixta y ha relegado a la variable a un papel casi residual.

No obstante, esta normalización financiera no ha supuesto un acceso más fácil a la vivienda. La falta de oferta y el encarecimiento sostenido de los precios siguen siendo los principales frenos para quienes desean comprar casa en España. Así lo reflejan los datos del último Índice, elaborado por el comparador hipotecario de iAhorro, que analiza la evolución del mercado hipotecario entre octubre y diciembre de 2025 y revisa la trayectoria del sector a lo largo de todo el ejercicio.

Laura Martínez, directora de Comunicación y portavoz de iAhorro, explica que “el mercado se ha vuelto mucho más selectivo. Los bancos ajustan cada vez más las condiciones en función del perfil del cliente, y comparar y negociar se ha convertido en imprescindible para acceder a buenas condiciones. Al mismo tiempo, el encarecimiento de la vivienda obliga a aportar más ahorro inicial o a replantearse el tipo de vivienda y la zona donde comprar. Todo ello está cambiando el perfil del hipotecado y, en muchos casos, retrasando la decisión de compra”.

El estudio de iAhorro igualmente examina las características del solicitante de préstamos online. El promedio de edad durante 2025 se situó en los 38 años, un dato más elevado que en ejercicios previos, lo que evidencia una demora en la adquisición de inmuebles. Gran parte de los préstamos hipotecarios se suscriben entre los 36 y 45 años, una etapa vinculada a una situación profesional más sólida y mayor solvencia económica. Además, el capital propio promedio entregado por los usuarios llegó a los 97.749 euros, una cantidad que sigue aumentando cada temporada. 

Con todo esto, la portavoz de iAhorro señala que “la subida de precios obliga a llegar a la operación con más recursos propios, lo que deja fuera a muchos jóvenes y explica la tendencia de comprar en pareja (el 55,34% de los usuarios del comparador hipotecario lo hacen) o a posponer la decisión”.

En lo que respecta al volumen de hipotecas firmadas en España, este ha sido uno de los grandes indicadores del buen comportamiento del mercado durante 2025. Según los datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE), entre enero y octubre (último mes del que aporta datos el organismo oficial) se firmaron un total de 419.913 hipotecas para la compra de vivienda, lo que supone un incremento del 18,37% respecto al mismo periodo del año anterior. Además, se trata de la cifra más elevada registrada en esos diez meses desde 2010.

A pesar de este fuerte crecimiento interanual, los datos más recientes apuntan a una moderación en el ritmo de actividad. Si comparamos octubre de 2025 con el mismo mes del año anterior, el incremento apenas alcanza el 0,58%, lo que refuerza la idea de un mercado que se estabiliza tras años de intensa actividad. Laura Martínez comenta que “venimos de ejercicios muy dinámicos, en los que muchos compradores adelantaron decisiones por miedo a nuevas subidas del euríbor. Ahora el mercado se mueve con más calma y previsión, una señal de madurez”.

Por provincias, el crecimiento en la firma de hipotecas ha sido generalizado. Lugo lidera el aumento con un 45,02% más de operaciones que en 2024, seguida de León, Cantabria, La Rioja y Zamora, todas ellas con subidas superiores al 40%. En el lado opuesto, Soria es la única provincia en la que cae la actividad hipotecaria.

Aunque la estabilidad financiera ha aumentado la previsibilidad de las operaciones, el precio de la vivienda continúa siendo un factor de presión significativo. En 2025, el precio medio de las viviendas hipotecadas por los usuarios de iAhorro se situó en 237.995 euros, un 5,31% más que en 2024. Esta subida refleja la persistente tensión entre oferta limitada y demanda elevada.

“Estamos ante un mercado muy heterogéneo, con desequilibrios territoriales cada vez más evidentes”, señala la responsable de Comunicación de iAhorro, quien añade: “En las zonas con mayor actividad económica, el acceso a la vivienda se complica incluso para compradores con perfiles solventes, porque la oferta no crece al mismo ritmo que la demanda”. Dicha subida de precios afecta a la cuantía financiada: por encima del 38% de los clientes de iAhorro que formalizaron su hipoteca durante el tramo final de 2025 requirieron créditos que excedían los 200.000 euros, y de igual manera se ha incrementado, si bien de manera contenida, la cantidad de préstamos que superan los 500.000 euros.

Bajo esta coyuntura, definida por la permanencia de las tasas del Banco Central Europeo (BCE) en el 2% desde junio, una finalización del euríbor próxima al 2,3%, y términos de crédito constantes durante casi todo el año, el préstamo hipotecario fijo se ha afianzado como la alternativa predilecta de los adquirentes, aventajando de forma evidente a la modalidad mixta y desplazando a la variable hacia una posición prácticamente marginal.

El atractivo principal de las hipotecas fijas radica en la seguridad y la previsibilidad. Los tipos de interés medios de estas hipotecas se han mantenido en niveles históricamente bajos: entre octubre y diciembre, el tipo medio a través de comparadores como iAhorro se situó el 2,07% TIN, frente al 2,82% del mercado general, según el INE. Esta diferencia de hasta 0,75 puntos porcentuales puede traducirse en un ahorro significativo a lo largo de la vida del préstamo.

Comparar distintas ofertas hipotecarias puede suponer un ahorro considerable a lo largo de la vida del préstamo, especialmente cuando existen diferencias en el tipo de interés aplicado por las entidades.

Por ejemplo, en una operación estándar:

• Importe del préstamo: 300.000 €

• Plazo: 30 años
• Diferencia de tipo de interés: 0,75 puntos porcentuales

Reducción proyectada: superior a 45.000 euros en el pago de intereses durante la vigencia del préstamo.

De esta manera, el préstamo hipotecario mixto, que encabezó el sector desde febrero de 2023 hasta marzo de 2025, mantiene un 40,88% de la participación de mercado aunque sus intereses iniciales siguen siendo algo más atractivos que los del tipo fijo (1,70% TIN de promedio durante su primer periodo entre octubre y diciembre). No obstante, el margen respecto a la hipoteca fija ha disminuido, situándose hoy en día cerca de los 0,6 puntos porcentuales, un valor que resulta insuficiente para igualar la tranquilidad que proporciona una hipoteca íntegramente fija. 

“Para que una hipoteca mixta compense más que una fija, su parte inicial debería estar más de medio punto por debajo. Sin embargo, quienes pueden acceder a una hipoteca fija cercana al 2% TIN no lo dudan, porque aporta tranquilidad y previsibilidad durante toda la vida del préstamo, lo que se ha convertido en un factor decisivo para muchos compradores”, afirma Laura Martínez.

Por el contrario, la hipoteca variable ha figurado en apenas el 1,23% de las contrataciones de 2025 y mantiene un interés reducido, especialmente para el adquirente promedio, que aún percibe una amenaza considerable al elegirla, sobre todo tras los aumentos en los pagos de ejercicios pasados debido a un euríbor disparado. Únicamente usuarios muy específicos, como inversores con gran solvencia o aquellos que pretenden amortizar pronto, optan por esta clase de financiación.

Para concluir, a pesar de que la cifra de subrogaciones y alteraciones se mantiene por debajo de los periodos más difíciles del euríbor, en 2025 el 8,33% de las gestiones en iAhorro estuvieron vinculadas a cambios de hipoteca, una proporción que tan solo en diciembre se aproximó al 16% del volumen global de movimientos en iAhorro. Esta información evidencia un crecimiento, particularmente desde el estío (cuando las variaciones hipotecarias escasamente llegaban al 5% de los contratos) y representaría únicamente el arranque de su mejoría.

Y es que, ajustar el tipo de interés a la baja, el plazo de amortización o pasar de un tipo variable a uno fijo sigue siendo una vía relevante para ahorrar a medio y largo plazo en la hipoteca. “La subrogación o modificación de hipotecas sigue siendo una herramienta útil y rentable para quienes saben buscar las condiciones más ventajosas, sobre todo si el euríbor está al alza. Esto convierte a la gestión activa de la hipoteca en un factor clave para ahorrar cada mes”, afirma Laura Martínez.

En conclusión, el año 2025 ha marcado un punto de inflexión en el mercado hipotecario español. La estabilidad financiera y la moderación del euríbor han favorecido la consolidación de la hipoteca fija como producto preferido, mientras que la variable pierde atractivo. Sin embargo, el acceso a la vivienda sigue siendo difícil por los precios elevados y la oferta limitada, especialmente en grandes ciudades y zonas económicamente dinámicas.

“Este 2026 los compradores van a enfrentarse a un mercado más selectivo y exigente, donde la planificación, el ahorro y la comparación de ofertas se vuelven esenciales”, finaliza la responsable de Comunicación de iAhorro.

Fuentes y referencias:

• Índice iAhorro del mercado hipotecario español (octubre – diciembre 2025).
• Artículo: “El mercado hipotecario se inclina por la hipoteca fija: pelear un TIN casi un punto más bajo supone un ahorro de 50.000 €”.
• Datos oficiales del Instituto Nacional de Estadística (INE) sobre hipotecas constituidas en España.