L'economia és plena efectes inesperats. Des del Dia de l'alliberament en què Donald Trump va anunciar els seus nous aranzels, l'Euribor ha experimentat la segona rebaixa interanual més gran en un mes d'abril des que comencés a utilitzar-se com a referència el 1999. A continuació, algunes de les claus per entendre què ha succeït i quant podria abaratir-se la teva hipoteca:
Què està ocorrent?
Les decisions de l'Administració Trump han provocat una elevada incertesa als mercats que s'ha traslladat amb velocitat a l'Euribor, en previsió d'un escenari de tipus d'interès més baixos. Els mercats no van trigar a descomptar la baixada de tipus d'interès del Banc Central Europeu (BCE) acordada avui i els analistes esperen mes retallades.
Quant n'han baixat els tipus?
El BCE ha situat avui la facilitat de dipòsit, això és, la qual cosa paguen als bancs per aparcar els seus diners en la institució, en el 2,25%. La facilitat de crèdit a què els deixa els diners està ara en el 2,65%. És la setena baixada des de juny de l'any passat. S'allunya ja dels nivells del 4% del 2023.
Com es trasllada això a l'Euribor?
L'índex de referència per a la concessió d'hipoteques se situa ara de mitjana en el 2,18% en el que va d'abril, davant el 3,7% fa un any. És un fort retrocés interanual que l'allunya dels màxims del 4,1% assolits el 2023.
Quant s'abarateix una hipoteca mitjana?
Segons el simulador de l'Associació Hipotecària Espanyola (AHE), un préstec de 150.000 euros a 25 anys amb un cost d'Euribor més l'1% haurà passat de generar una quota de 850 euros fa un any a menys de 720 euros en l'actualitat. Al cap de l'any són uns 1.500 euros d'estalvi.
Però per què Trump abarateix la meva hipoteca?
“Probablement, els principals beneficiaris de la incertesa que tenalla a l'economia mundial en aquest moment són els hipotecats a tipus variable que hagin de revisar su hipoteca el proper mes de maig”, afirma Pedro Ruiz, responsable de Finances de Kelisto.es. Els mercats, diu, estan descomptant l'“ímpetu de defensa de l'economia europea” del BCE en resposta als aranzels de Trump. “Els estralls que poden estar causant les polítiques de Trump en l'evolució de l'economia mundial, principalment per l'elevada incertesa generada, porten el BCE a retallar els tipus d'interès tant en abril com en pròximes reunions”.
Continuaran baixant els tipus d'interès?
És la previsió de molts analistes. “Sembla que el procés de baixades continuarà amb almenys dos moviments addicionals abans de final d'any”, indica Cristina Gavín, cap de renda fixa i gestora de fons d'Ibercaja Gestión, espera més rebaixada. “El nivell d'arribada esperat se situa ara més a prop de l'1,5%, i sembla lògic esperar que el BCE assumeixi que serà necessari situar-nos per sota del nivell de neutralitat en matèria de tipus per provar de frenar la desacceleració econòmica a què la guerra aranzelària sembla abocar-nos.
I també veurem hipoteques més barates?
Alguna cosa, però potser no molt. I de fer-se un pronòstic, és ara més complicat si cap. És possible que bona part de les baixades de tipus previstes ja estiguin quedant descomptades. El servei d'estudis de Bankinter preveu que l'Euribor acabarà l'any en el 2,1%, mentre que CaixaBank i Kelisto apunten més a baix, el 2%.
El BCE el té tan clar?
En absolut. En la seva roda de premsa d'avui, la presidenta del banc central, Christine Lagarde, ha al·ludit a efectes vinculats amb les mesures de Trump que redueixen la inflació i poden ajudar a baixar els tipus, com el menor preu del petroli o la devaluació de l'euro. Tot i això, ha recordat que els aranzels són a llarg termini inflacionista. També ha avisat que la incertesa als mercats pot encarir el crèdit.
Hauria d'haver firmat una hipoteca a tipus variable per gaudir-ne?
No sol ser el més aconsellable. Quan a mitjans del 2022 els tipus d'interès pujaven amb força, era els hipotecats a tipus variable els que es penedien de no haver subscrit una hipoteca fixa o mixta. En realitat, aquesta tendència és la que s'imposa ara. Segons Gibobs Allbanks, el 80% de les hipoteques firmades al març van ser a tipus fix.
Què faig si la meva hipoteca és molt cara i no em puc beneficiar de les baixades de l'Euribor?
Kelisto explica que la nova rebaixa de tipus del BCE no només es pot aprofitar si vas a contratar una hipoteca, sinó també si tens contractada una. Existeix la possibilitat de canviar la hipoteca de banc, recorda.
Quant m'estalviaria per firmar una nova hipoteca a tipus fix?
En el cas d'una hipoteca fixa firmada el febrer del 2023, l'estalvi en la quota mensual s'acostaria als 114 euros si se subscriu ara de nou també a tipus fix. Hi hauria un estalvi de 26.811 euros al llarg de tota la vida del crèdit. Si és una hipoteca firmada fa un any, l'estalvi mensual serà de 126 euros, la qual cosa equivaldria a 30.218 euros al llarg de tot el préstec.
I les comissions?
Aquest és el problema. Aquesta operació té un cost, sobretot el termes de comissió per subrogació i taxació, i és important conèixer-lo abans de mudar la hipoteca a una altra entitat.
