Masorange y Vodafone eligen al fondo soberano de Singapur para crear la mayor empresa de fibra óptica de España

Masorange y Vodafone España han firmado un acuerdo para la creación de la mayor empresa de fibra óptica en España, denominada FibreCo, de la mano de GIC, el fondo soberano de Singapur, que ha sido seleccionado tras un proceso competitivo en el que participaron cerca de 20 inversores interesados y controlará el 25% de la nueva 'joint venture', lo que deja a Masorange con el 58% del capital y a Vodafone con un 17%, según han informado este lunes las tres firmas en un comunicado conjunto.

Masorange y Vodafone España aportarán conjuntamente unas 12 millones de unidades inmobiliarias y cerca de cinco millones de clientes a FibreCo, a la par que la red estará dedicada en exclusiva a ambos operadores, que además seguirán manteniendo y operando las infraestructuras que cada uno haya aportado a la nueva sociedad conjunta.

Directivos 

“Estamos muy satisfechos de anunciar este acuerdo con Vodafone España y GIC para crear la mayor Fibreco de España. GIC ha sido elegido tras un proceso competitivo con cerca de 20 inversores interesados. Esta alianza permitirá ofrecer a nuestros clientes la mejor conectividad premium de FTTH --nuevos activos de fibra óptica hasta el hogar-- y garantizará futuras actualizaciones tecnológicas”, ha afirmado el consejero delegado de Masorange, Meinrad Spenger.

Por su parte, el primer ejecutivo de Vodafone España, José Miguel García, ha comentado que la operadora sigue avanzando en su estrategia “para transformar Vodafone España en una compañía más competitiva, eficiente y en crecimiento”. Este acuerdo es un hito relevante en nuestro plan, ya que garantizará a nuestros clientes el acceso a redes de fibra óptica y a un mejor servicio”, ha añadido.

Ventajas sustanciales

El director de inversiones en infraestructuras de GIC, Boon Chin Hau, ha indicado, además que el fondo está “encantado de asociarse con Masorange y Vodafone España para crear la mayor FibreCo de España”. “El país es uno de los más avanzados de Europa en el despliegue de fibra hasta el hogar, aunque aún existe un gran potencial de crecimiento en la penetración de banda ancha fija”, ha explicado.

En este contexto, las tres firmas han detallado que la red de fibra aportará ventajas sustanciales a los clientes de ambos operadores, siendo una infraestructura que contribuirá al desarrollo de la conectividad y la digitalización en España, dotando a los operadores de una red de fibra de referencia, impulsando eficiencias operativas y creando la base para la mejora continua de redes y servicios.

5.000 millones de deuda neta con grado de inversión

La nueva compañía tendrá una estructura de capital más de 5.000 millones de euros de deuda neta con la mayoría de ésta con la calificación de “investment grade”, “reflejo de su sólido perfil crediticio y de las positivas perspectivas para el mercado español”, según aseguran los socios en el comunicado.

Cerca de 20 bancos globales han participado en la financiación y como parte de la transacción, Masoange adquirirá Conexus Networks, el proveedor mayorista de acceso FTTH en el norte de España, y lo aportará a la FibreCo.

Según lo comprometido por Masoange, los 3.200 millones de euros netos procedentes de la operación se destinarán íntegramente al repago de deuda, garantizando una “fuerte” reducción del apalancamiento de la operadora que asegura que la nueva compañía de fibra será completamente desconsolidada de las cuentas de Masoange cuando la operación se complete tras superar todas las autorizaciones regulatorias pertinentes, lo que se espera que ocurra a final de este año.