David Forcada, asesor financiero: “El error con la jubilación es no ajustar el presupuesto o consumir el capital demasiado pronto”
Longevity
Contar con un respaldo económico durante el retiro asegura calma en dicho periodo vital, de modo que conseguir una orientación adecuada resulta fundamental. “Si en tu plan de pensiones tienes aportaciones anteriores a 2006, retíralas al jubilarte; tienes un 40% de bonificación”, señala el experto.
David Forcada.
David Forcada, economista y asesor financiero, sostiene la idea de que es fundamental dominar las finanzas personales para evitar que estas terminen dominándote. Contar con un respaldo económico al jubilarse permite asegurar el bienestar que se ha buscado construir durante los años de trabajo. Esto no está ligado únicamente a poseer sumas de dinero elevadas, sino a la capacidad de gestionarlas correctamente.
Responsable de una oferta formativa digital del Institut d’Estudis Financers y divulgador en su exitosa cuenta de Instagram, para Forcada cada céntimo es importante. Dialogamos con él sobre el modo óptimo de realizar inversiones y maximizar los beneficios de los recursos económicos en el periodo de retiro.
¿Qué equivocación resulta más crítica al gestionar el dinero cuando se alcanza la etapa del retiro?
Al alcanzar el retiro, tu balance de entradas económicas y probablemente tus desembolsos se transforman. Resulta necesario adaptar tu estilo cotidiano a los recursos financieros efectivos de los que dispones entonces. Posteriormente, desde ese punto, si lograste acumular una reserva mediante inversiones, debes considerar de qué forma esta puede reforzar tus percepciones monetarias.
Pongamos un ejemplo...
Dispones de 100.000 euros guardados, ¿qué ganancias pueden otorgar y durante qué plazo podré percibir este añadido para mi jubilación? Si te planteas una meta de beneficios a largo tiempo, operando en renta fija y variable al 5 o 6%, este es el monto que te permite reforzar tu retiro sin disminuir el ahorro base. Si la cifra es más alta, agotarás el patrimonio, de modo que definirás, según tu longevidad prevista, el límite de tiempo disponible. La equivocación frecuente es no adaptar los gastos o liquidar los fondos mucho antes de lo que marca tu esperanza de vida, lo cual es una duda fundamental, ya que se desconoce cuánto tiempo vivirás.
Se menciona frecuentemente ese fondo de seguridad. ¿Resulta posible brindar alguna recomendación básica sobre lo que se requerirá durante el retiro para poder transcurrirlo con total calma?
Resulta complicado, ya que existe un factor determinante fundamental, que es el subsidio que percibirás, además de influir el contexto del hogar. No obstante, asumiendo que al retirarse entre los 65-67 años careces de obligaciones domésticas ajenas, posees un inmueble en propiedad y no arrastras préstamos hipotecarios, el escenario varía drásticamente según lo aportado. No es igual haber contribuido como autónomos por la base mínima, recibiendo escasamente 1.000 euros, que haber trabajado en una compañía aportando el tope para obtener una prestación superior a los 2.500 euros. Dicha circunstancia define por completo si el ahorro acumulado necesario debe alcanzar los 100, los 200 o los 300.
Al alcanzar el retiro, resulta necesario adaptar tu estilo de vida a las percepciones económicas efectivas que posees en ese periodo.
Las complicaciones para adquirir un inmueble provocan que hoy en día se alcance el retiro manteniendo un préstamo hipotecario. ¿Qué ocurre ante este escenario?
Resulta cada vez más frecuente, debido a que los préstamos hipotecarios se extienden actualmente hasta los 75 años. Por tanto, un número creciente de personas llega a la etapa de retiro manteniendo todavía su deuda inmobiliaria. En este sentido, se requiere una planificación anticipada, ya que al suscribir el crédito se es consciente de que el pago durará 20 o 25 años y que eventualmente los ingresos disminuirán. Por ello, conviene considerar, durante la vida laboral activa con mayores ganancias, equilibrar esos recursos con los futuros a través de un fondo de ahorro que facilite decidir posteriormente si es conveniente liquidar una porción de dicha hipoteca.
Desde una perspectiva puramente económica, ¿en qué circunstancias resultaría conveniente desprenderse de la vivienda tras la jubilación para trasladarse a un centro de mayores?
Resulta fundamental analizar el equilibrio entre el gasto de la estancia, el inmueble que se enajene y los años cumplidos. Aparte, para gestionar futuras sucesiones y eludir altercados entre varios descendientes, en ocasiones es preferible desprenderse de la propiedad estando vivo, emplear ese capital para costear el centro y después facilitar la partición del legado con el remanente, ya sea dinero en metálico o productos financieros, en lugar de un bien inmueble. En todo caso, las circunstancias varían considerablemente según cada persona.
¿Por ejemplo?
Si la propiedad es un apartamento en Barcelona tasado en 500.000 euros, teniendo 85 años y una salud estable, me resultaría sencillo costear una de las residencias más exclusivas. Sin embargo, si este inmueble se localiza en otra zona y su valor es de 125.000 euros, las circunstancias se transformarán totalmente.
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Dentro de las recientes alternativas con el fin de obtener ingresos superiores en la etapa de retiro se encuentra la hipoteca inversa. ¿En qué momento representa una elección económica acertada?
La influencia de las tasas de interés puede determinar si resulta una opción más o menos acertada. El crédito hipotecario inverso constituye una herramienta que, en última instancia, brinda la calma de percibir rentas por un periodo bastante extenso o incluso superior a la longevidad estimada del beneficiario. De este modo, conservando la propiedad de la residencia principal, se logran esos recursos económicos que, bajo otras circunstancias, requerirían la enajenación del inmueble. Representa un mecanismo adecuado, siempre que tanto las tasaciones aplicadas a dicha hipoteca inversa como los intereses fijados se mantengan en niveles lógicos. Se trata de un instrumento valioso aunque poco frecuente, con potencial de crecimiento futuro, si bien es verdad que conlleva diversas particularidades, condiciones específicas y variantes distintas que deben valorarse con detenimiento.
Con respecto a vender la nuda propiedad de la vivienda, ¿cuál es su opinión?
Al enajenar tu inmueble, la cuestión de la sucesión deja de ser relevante en este contexto. Sin embargo, resulta imperativo examinar cada situación de forma individual sin caer en generalizaciones. Es necesario evaluar los flujos, las tasaciones y comprobar si todo concuerda con los tipos de interés actuales del mercado.
Gran parte de la gente mayor posee fondos considerables guardados en el banco, aunque con una remuneración que suele rozar el cero. ¿Cómo obtener beneficios de ese capital si se desean eludir las inversiones de riesgo?
La incertidumbre se remedia con el transcurso de los años. Justamente el plazo es el recurso más escaso al alcanzar la madurez, aunque eso no implica su ausencia total. Resulta recomendable definir qué cantidad de fondos requerirás gastar. En otras palabras, si posees ahorros bancarios considerables, es vital determinar si emplearás una fracción de ellos. En caso de que tu jubilación cubra tus gastos y no precises tocar ese capital, podrías considerar activos de renta variable que, pese a las oscilaciones del mercado, probablemente heredarán tus sucesores. No obstante, si requieres utilizar tus ahorros, conviene calcular el monto necesario para el siguiente lustro o sexenio y colocar dicha suma en renta fija para garantizar estabilidad. El excedente que no planees gastar en ese periodo de cinco o seis años puede destinarse a la renta variable, realizando ajustes anuales pertinentes. Esta estrategia aplica si existe un remanente que no se vaya a utilizar en un horizonte de cinco, seis o siete años. De no contar con ese margen adicional, es imperativo optar por instrumentos de renta fija.
La hipoteca inversa constituye un recurso financiero valioso y estimo que su demanda tenderá a elevarse, aunque posee diversas condiciones minuciosas.
Si alguien cuenta con un plan de pensiones, ¿existe alguna estrategia superior a las demás para lograr de este la mayor rentabilidad posible?
Resulta preciso evaluar cada circunstancia individual, si bien existe una sugerencia que suele ser válida de forma habitual. Si posees fondos en tu plan de pensiones ingresados con anterioridad al año 2006, tales sumas disponen hoy de una desgravación impositiva del 40%. Sin embargo, este incentivo fiscal solo es aplicable al primer reembolso o rescate que ejecutes sobre el plan de pensiones. Por consiguiente, si no recuperas la totalidad de ese dinero, la siguiente extracción ya no disfrutará del 40% de descuento. Así pues, una norma común dicta que conviene retirar conjuntamente todo lo acumulado antes de 2006 al producirse la jubilación.
¿Sirve también para quien tenga más de un plan de pensiones?
En caso de contar con distintos planes de pensiones, resulta factible programar los reembolsos durante un periodo de dos o tres años, impidiendo que dichas extracciones ocurran simultáneamente en el mismo ejercicio. Con esta estrategia se logra disminuir la presión fiscal, mientras que el saldo restante se percibe de forma paulatina como un refuerzo a la jubilación, retirando cantidades mínimas para que el gravamen no resulte excesivo. Claramente, esta sugerencia de carácter general es válida si estimas que harás uso de esos fondos para completar tu pensión. Si no fuera necesario, pasaría a ser un capital secundario que heredarán tus descendientes. Esta situación se aplica en el conjunto de España, con la salvedad del País Vasco, territorio que cuenta con una normativa específica respecto a los planes de pensiones.
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¿Qué pasos se deben seguir para que los hijos no enfrenten complicaciones con el patrimonio de sus padres si estos enferman o pierden la capacidad de administrarlo?
Al cumplir ciertos años, lo más recomendable es tramitar un poder notarial que establezca a un tutor o apoderado por medio de una escritura de apoderamiento. Se puede conceder a varios sujetos o únicamente a uno, en función de la fiabilidad percibida. No representa solo un asunto monetario, pues trasciende a otros ámbitos: suscribir contratos, el traslado a una residencia o cualquier diligencia ante la Administración… situaciones que podrían acarrear trabas si no se dispone de ese poder notarial.
“Estoy jubilado y tengo una segunda vivienda que no uso”. ¿Resulta más conveniente arrendarla o venderla?
Dependiendo de la ubicación del inmueble, si tienes una propiedad en áreas vacacionales, puedes aprovechar al máximo la opción de los arrendamientos estacionales. Posteriormente, puedes realizar una valoración. No es imprescindible que solicites un informe oficial: basta con que observes los valores actuales del sector y estimes una posible cifra de enajenación. A continuación, debes cotejar las entradas frente a los desembolsos. Tras deducir la totalidad de los costes asociados al piso, tienes que determinar el beneficio real, es decir, el flujo de caja que te produciría el alquiler tras restar las cargas. Dicha cantidad la divides entre el capital obtenido por la transmisión tras liquidar tributos (el valor líquido). El resultado arroja una tasa, que representa el rendimiento al que estás vendiendo. Si dicha cifra es reducida, en torno al 5 o 4%, significa que estás ofreciendo la vivienda a un precio competitivo dentro del mercado.
¿Entonces?
Si logras obtener un rendimiento superior a este 4 o 5%, lo cual es muy viable a medio plazo, probablemente sea preferible poseer el capital antes que el inmueble, ya que el efectivo te otorga disponibilidad inmediata de la suma que desees. Por el contrario, al realizar estos cálculos, si en vez de un 4 o 5% obtengo un 9 o 10%, será complicado alcanzar dicho beneficio, lo que implica que el valor de venta de la propiedad no es competitivo en el mercado. En tal situación, no vendas y aguarda.